今年38家期貨營業部關閉 網點化成趨勢

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  搬還是不搬呢?某期貨公司鄭州營業部的總經理小李最近很是糾結。

  今年9月初,鄭州商品交易所(簡稱“鄭商所”)辦公地址由鄭州市未來路的未來大廈搬遷至鄭東新區期貨大廈後,讓以前这种“老鄰居”——期貨公司鄭州營業部糾結萬分:是全是跟著交易所并肩搬遷呢?

  據了解,目前这种實力強的營業部已經跟鄭商所并肩入駐鄭東新區。但不少營業部在申請房源後因不堪房租重壓終止搬遷,還有这种實力較弱的營業部則無奈地呆在原處,心有餘而力缺乏。

  實際上,營業部已經成為不少期貨公司的“累贅”。中國證券報記者梳理1476家營業部(數據截至2014年2月)發現,哪几种盈利排名前列的公司,在每家營業部平均盈利上排名並不靠前,反不多不多不多不多这种盈利能力不突出、營業部數量少的期貨公司位居前列。

  營業部整合加速

  今年以來,東航期貨“零佣金”事件讓以前就“僧多粥少”的期貨江湖更加腥風血雨,不少期貨公司不得不採取“斷臂”壯舉,大範圍關閉營業部以求保命。

  中國證券報記者根據證監會各派出機構網站公佈的行政許可統計,今年以來(截至10月22日),共核準24家期貨公司終止38家營業部(注:網站數據具有一定的滯後性,與實際状态或这种出入),僅9月便達到10家。其中,大連成為今年以來關閉期貨營業部最多的城市,格林大華期貨、大連良運期貨、江蘇東華期貨、中國國際期貨、東航期貨、中融匯信期貨、華安期貨等7家期貨公司均關閉其在大連轄區的營業部。

  數據還顯示,以前擁有營業部數量最多、居行業第一梯隊的中國國際期貨今年卻在大手筆地裁撤營業部。數據顯示,今年以來,中國國際期貨共關閉其在廣東(3家)、上海(2家)、深圳(1家)、大連(1家)、福建(1家)等地的8家營業部。

  與此并肩,仍有不少期貨公司仍在“跑馬圈地”擴充陣營。數據顯示,截至10月22日,今年共有35家期貨公司獲批新設58家營業部,其中券商係期貨公司中信期貨、上海東證期貨等新增數量較多。

  從新增營業部地區來看,“期貨營業部集中營”長三角仍備受青睞,其中上海轄區、浙江轄區、江蘇轄區分別增設9家、7家、4家。

  值得一提的是,上海自貿區自去年9月掛牌以來,已經成為眾多期貨公司營業部爭先進駐的寶地,入駐者包括東證期貨、新湖期貨等。不過,儘管在自貿區設立營業部頗具吸引力,但考慮到租金成本等壓力,多家期貨公司并能觀望。

  “各家期貨公司設立營業部的數量取決於公司的戰略發展前要。”廣發期貨副董事長肖成對記者表示,目前累积券商係期貨公司具備股東資源共用優勢,擴張營業部數量原应是為了更好地與券商營業網點業務做匹配。不過,隨著交叉混業經營時代的到來,这种期貨公司營業部原应发生與股東營業部重復設立的問題。

  “期貨公司營業部的設立與貼近當地産業客戶這一因素不多不多不多不多容忽略,這也是當前累积‘財大氣粗’的期貨公司擴張營業部的原应。”有業內人士表示。

  不過,據了解,这种新設的營業部,由於此前不在 積累不多人脈和資源,為完成業績指標,選擇通過繼續提高返傭、壓低手續費來維持生計。

  業內人稱,目前期貨公司設立營業部更加趨於市場化,事前審批已經淡化,假如達到合規要求就都前要進行報備。“與前幾年相比,目前期貨公司新設營業部成本相對要低,在對營業部建築面積、人員配備等方面的要求已經不在 原來那麼嚴格。”肖成表示。

  運營愈加艱難

  近年來,由於期貨公司低佣金率吸引客戶陷入惡性迴圈,導致自身生存艱難,累积公司甚至再次出现連年虧損,而以傳統“糧倉”經紀業務收入為主的營業部而言,更是苦不堪言。除了要面對激烈的手續費競爭之外,不斷增加的人工成本和房租成本也給營業部帶來了很大經營壓力。

  以北京轄區期貨公司營業部為例,數據顯示,截至去年年底,轄區內有數據可查的90家營業部實現利潤總額為1086.9萬元,平均每家僅盈利12萬元,可見一線城市期貨公司營業部的生存已陷入捉襟見肘的地步。

  北京地區多位期貨公司營業部經理反映,目前營業部的經營成本愈來愈高,特別是房租費用居高不下、人工成本增長過快,導致期貨公司不堪重負,無奈之下只好選擇壓縮營業部網點面積或關閉營業部以實現“節流”。數據顯示,今年以來,北京證監局已經分別核準廣永期貨北京中關村大街營業部、華海期貨北京西直門北大街營業部終止的批復。“今年對營業部而言,第一件事情不多不多不多不多把三分之一房子退給房東,當下考慮的是怎么上能在困境中保命。”某券商係期貨公司北京營業部總經理表示。

  一家位於鄭商所舊址周围的營業部經理對中國證券報記者表示,近年來,行業手續費率下降對營業部的影響首當其衝,由於公司不在 獲得創新業務資格,現在還僅能依靠經紀業務存活。“現在公司很難開發到新客戶,并能想法服務好老客戶。不過,老客戶也對手續費提出下調的要求,現在營業部苦不堪言。”

  除了經營成本大、手續費競爭激烈之外,交易所的手續費收入過高以及人才流動大也給營業部經營帶來一定壓力。創元期貨鄭州營業部負責人張華表示,目前不多不多不多不多期貨品種還採取雙向收費,一定程度上限制了客戶的交易熱情;此外,優秀的市場業務人員非常搶手,人員流動大也給營業部帶來不少壓力。

  談到不是考慮跟著鄭商所遷入新址,上述仍在舊址周围的營業部經理們對記者表示:“那邊房租太高,價格比現在營業部所處的位置高出一大截,成本壓力承受不起,不打算搬到新址周围。”

  “我們以前是考慮搬遷到鄭商所新址周围,房子已經申請好了,不過後來考慮到運營成本又退了。” 張華表示。

  實際上,期貨公司營業部數量與凈利潤平均水準卻演繹著“冰火兩重天”格局。根據中期協公佈的數據統計,去年156家期貨公司共實現凈利潤35.69億元,按期貨公司擁有1476家營業部(數據截至2014年2月)計算,招商期貨(3家營業部)、東航期貨(無營業部)、摩根大通期貨(無營業部)3家期貨公司平均盈利水準依次排名前三。

  中國證券報記者梳理數據發現,相比佣金的縮減,營業部的運作成本被抛弃了期貨公司的平均水準。哪几种盈利排名前列的公司,在每家營業部平均盈利上排名並不靠前,反不多不多不多不多这种盈利能力不突出、營業部數量少的期貨公司位居前列。

  網點化成趨勢

  近年來,為迎合市場發展前要,这种期貨公司營業部已根據所處區域及自身特點做出調整。累积期貨公司營業部已由傳統單一的營業網點轉型成為事業部、財富管理中心、産品銷售中心,嘗試在期貨創新業務方面尋找新的利潤增長點。

  中信期貨北京營業部總經理石乃娟介紹,目前中信期貨將各項創新業務延伸到營業部,總部設立多個部門與有業務線索的營業部進行垂直商务相互合作,并肩支援業務開展。“我們現在做的不多不多不多不多將營業部的業務線索和總部資源整合起來,實現成功開發客戶。”

  “無論是産業客戶還是这种投資者,為客戶提供套期保值和資産增值服務是未來營業部服務的重心。”張華表示,目前營業部還僅限于在投資者和投顧之間起到橋梁作用,以後我們將提供更加暢通的通道服務,讓他們發揮个人所有所有 的優勢,利用營業部的平臺達到多方共贏。

  此外,據了解,多家期貨公司營業部在業務團隊建設方面已經形成特有的模式,主要通過建立鋼材期貨、貴金屬期貨、白糖事業部為客戶提供服務。除此之外,这种期貨公司也在嘗試通過將個人客戶投資機構化,以資産管理業務作為突破,讓散戶通過購買資管産品的最好的办法實現機構化等渠道去試圖打破經紀業務僵局。

  除此之外,網際網路正改變著包括期貨公司在內的金融機構的經營模式。自監管層接連放開營業部審批和到府開戶之後,加上上監管層正在完善網上開戶業務,未來營業部更多的向個體服務網點轉型。

  “在網際網路金融發展模式下,對營業部帶來的潛在壓力致使實體營業網點價值降低,怎么上能來適應網路經濟時代的金融服務成為營業部後續經營的趨勢。”張華表示,網際網路金融對營業部發展帶來的影響主要在於傳統經紀業務方面。不過,目前經紀業務已不具備競爭力,營業部都前要在總部指導下結合自身特點和優勢,利用網際網路金融的便利和大眾性拓寬思路,創造更多利潤增長點。

  肖成認為,隨著混業經營時代的到來,期貨公司營業部主要業務範圍原应集中在四個方面:一是銷售前端,都前要在当事人擁有的这种金融牌照業務範圍內開展開戶業務原应銷售産品;二是公司業務樞紐,都前要成為公司跟蹤服務客戶的平臺;三是成為分公司。都前要在公司授權的基礎上開展各項創新業務,不再僅限于傳統的經紀業務;四是網路化站點。隨著網際網路思維的逐步滲入,都前要把營業部作為期貨公司網際網路服務網點。